Ban-Seng Teh, de Seagate, advierte que la crisis de memorias puede ser prolongada y diferente a los ciclos pasados.
La subida de precios de la DRAM responde a la demanda masiva de centros de datos dedicados a IA.
Esa demanda no muestra señales de relajarse a medio plazo, por lo que las caídas de precio no son probables pronto.
La expansión de centros de IA podría convertir las subidas en fenómenos estructurales y frecuentes.
Las memorias HBM, clave para aceleradores de IA, solo las fabrican Samsung, SK Hynix y Micron actualmente.
Compañías chinas como CXMT intentan crear suministros de HBM, pero su producción significativa no llega hasta 2027.
NVIDIA ha pedido más fábricas de HBM y asegura que comprará toda la producción que se genere.
Fabricantes están redirigiendo parte de la capacidad de DRAM hacia HBM, reduciendo oferta de memorias convencionales.
La persistente y masiva demanda de HBM impide la saturación de stock y mantiene los precios altos.
Conclusión: el mercado de memorias podría experimentar precios elevados sostenidos y una reorganización productiva.